Uruguay colocó US$ 1.250 millones en deuda en mercados internacionales

Uruguay retornó al mercado internacional de deuda y realizó su primera operación de financiamiento externo en lo que va del año. La colocación incluyó la reapertura del bono global en pesos nominales con vencimiento en octubre de 2035, con una tasa de interés anual de 7,75%. Además, se reabrió el bono global en dólares con vencimiento en febrero de 2037, con un spread de 75 puntos básicos sobre el bono de referencia del Tesoro de EEUU.

La operación también comprendió una instancia de manejo de pasivos mediante la recompra de bonos globales en moneda nacional con vencimiento en 2028, bonos en unidades indexadas (UI) con vencimiento en 2028 y bonos en dólares con vencimiento en 2027 por un total de US$ 447 millones. El resultado consolidado de ambas operaciones fue de US$ 1.697 millones.

La demanda total por ambos bonos alcanzó un máximo de US$ 3.353 millones, con 49% de inversores residentes y el resto de extranjeros. El analista de Balanz, Felipe Herrán, destacó que el balance de la operación es sumamente positivo y que el timing fue totalmente acertado. Por su parte, el CEO de la firma Noblis, Salvador Ferrer, dijo que la emisión vuelve a demostrar que Uruguay mantiene un activo fundamental que es la confianza de los mercados internacionales.

Denisse Toledo, Sales & Trading Manager de Puente, señaló que la reapertura dejó una señal positiva para el país, destacando que el bono global en pesos con vencimiento en 2035 se reabrió al 7,75%, lo que evidencia mejores condiciones de financiamiento. Además, remarcó que la sobredemanda evidenció la confianza continua de inversores locales e internacionales en la deuda soberana en moneda local.

La operación de Uruguay se llevó a cabo en un contexto en el que otras provincias argentinas, como San Juan, también buscan colocar deuda en mercados internacionales. San Juan busca colocar bonos por US$ 500 millones para financiar obras públicas de infraestructura estratégica, entre las cuales se encuentra el desarrollo minero de Vicuña, un mega emprendimiento binacional de cobre, oro y plata.